Barclays verhoogt bod op ABN AMRO

(Novum/Betten) - Barclays heeft maandagochtend een verbeterd bod uitgebracht op ABN AMRO. De Britse bank biedt nu EUR 67,5 miljard. Daarvan is EUR 42,7 miljard in aandelen en EUR 24,8 miljard in contanten.

Het herziene bod bestaat uit EUR 13,15 in contanten en 2,13 gewone aandelen Barclays. De waarde van het herziene bod bedraagt daarmee EUR 35,73 per aandeel ABN AMRO. Barclays biedt nu zo'n 37% in contanten. Het eerdere bod van Barclays was volledig in aandelen en bedroeg tegen de slotkoers van vrijdag EUR 63 miljard.

Barclays heeft, om het herziene bod financieel mogelijk te maken, twee investeerders gevonden die in totaal voor EUR 13,4 miljard aan eigen vermogen willen steken in de Britse bank.

Een investering van EUR 3,6 miljard is niet afhankelijk van de overname van ABN AMRO. Een bedrag van EUR 9,8 miljard is daar wel van afhankelijk. De Chinese staatsbank China Development Bank en investeerder Temasek worden daarmee belangrijke aandeelhouders. Om verwatering tegen te gaan zal Barclays voor in totaal EUR 3,6 miljard aan eigen aandelen in gaan kopen.

Barclays zegt met deze nieuwe investeerders de weg te hebben geopend naar verdere groei in Azie. China Construction Bank behoort tot de topbanken in China. Temasek is een Aziatische investeerder met het hoofdkantoor in Singapore. John Varley, bestuursvoorzitter van Barclays, zegt in een telefonische toelichting dat de strategische overeenkomst met de Aziatische partners veel groeimogelijkheden biedt. "Het biedt ons veel kansen in China, maar we praten ook over samenwerking in Afrika."

Varley zegt ten aanzien van het herziene bod dat nog moet blijken of het bod in waarde minder goed is dan dat van het consortium. Het consortium biedt EUR 71 miljard tegen de huidige koers waarvan 93% in contanten luidt.

De bestuursvoorzitter rekent erop dat de markt positief zal reageren op de aankondiging van het partnerschap. De markt zal ook verheugd reageren op de halfjaarcijfers die de bank vanmorgen eveneens naar buiten bracht. De bank realiseerde een stijging van de winst per aandeel van 14% op jaarbasis.

Volgens Varley is het, gezien de verwachte koersontwikkeling, nog helemaal niet gezegd dat het bod van Barclays lager uitpakt. Daarnaast is hij ervan overtuigd dat het voorstel van Barclays op langetermijn meer waarde creëert. "Er wordt veel waarde ontsloten door deze transactie", aldus Varley. "Als in september de bijzondere aandeelhoudersvergadering wordt gehouden moeten we dan nog maar zien welk bod het beste is."

Varley zegt wel dat ABN AMRO het herziene bod nog niet heeft aanbevolen. ABN AMRO zegt zelf in een reactie dat de cash-component in het bod aanmerkelijk hoger is geworden. "De samenwerking met China Development Bank zal verder de groeimogelijkheden van de bank vergroten." Daarnaast noemt ABN AMRO de aantrekkelijkheid van de Aziatische markt. Verder ziet ABN AMRO in de samenwerking een waardegroei op de lange termijn.

Het aandeel ABN AMRO noteert maandag 0,6% hoger op EUR 36,63. Barclays stijgt 1,3% op 723 pence, RBS staat 0,1% hoger op 610,5 pence, Fortis wint 0,1% tot EUR 30,05.