'ABN Amro en ING waren klaar voor fusie'

(Novum/Betten) - ABN Amro stond half maart op het punt samen te gaan met ING. Daarmee zou de op één na grootste financiële instelling van Europa zijn ontstaan. ING zag uiteindelijk af van het uitbrengen van een bod, omdat hij de prijs te hoog vond, zo schrijft NRC Handelsblad donderdag.

Toezichthouder De Nederlandsche Bank en Eurocommissaris Kroes van Mededinging waren gedetailleerd op de hoogte van het fusieplan en stonden er welwillend tegenover. Dat bevestigen bronnen die op de hoogte waren van de onderhandelingen tussen beide banken. Volgens hen genoot de 'Nederlandse oplossing' met ING de voorkeur van zowel het bestuur van de bank als van de toezichthouder.

ING, met 5% van de aandelen ABN Amro de grootste aandeelhouder van die bank, zag op woensdag 14 maart af van het uitbrengen van een bod, omdat zij de bank inmiddels te duur vond geworden. De koers van ABN Amro was opgelopen tot rond de EUR 27 nadat het Britse speculatieve beleggingsfonds TCI eind februari een brief stuurde waarin het aandrong op overname of opsplitsing van ABN Amro. De beurswaarde was toen zo'n EUR 50 miljard.

Op het moment dat ABN Amro en ING met elkaar in gesprek gingen, was het aandeel nog zo'n EUR 23 waard, zo schrijft NRC. Volgens een rapport van de Amerikaanse zakenbank Merrill Lynch zou ING ruim EUR 31 per aandeel ABN Amro kunnen betalen, op basis van de mogelijke kostenbesparingen.

Na het afketsen van de fusiebesprekingen met ING ging ABN Amro exclusieve overnamegesprekken aan met de Britse bank Barclays, die eind april leidden tot een door ABN Amro omarmd bod, dat op dat moment EUR 67 miljard waard was. De grootste bank van Nederland staat sinds begin dit jaar onder grote druk van activistische beleggers om de aandeelhouderswaarde te vergroten. De koers bleef tot dan toe ver achter bij het gemiddelde van andere beursgenoteerde banken in Europa.

De brief van hedgefonds TCI van eind februari zorgde niet alleen voor een koerssprong, maar vormde ook de start van een overnamestrijd tussen Barclays en een consortium van drie Europese banken: het Belgisch-Nederlandse Fortis, het Spaanse Santander en de Royal Bank of Scotland.

Topman Rijkman Groenink van ABN Amro heeft de afgelopen weken verklaard al langer bezig te zijn met een strategiewijziging van de bank. Aansluiting bij een grotere concurrent in Europa is sinds vorig najaar een van de scenario's. ABN Amro voerde met een groot aantal partijen gesprekken. Die met ING waren volgens een betrokkene 'zeer serieus en vergevorderd'. Tot 14 maart.