Akzo overweegt verkoop Organon

(Novum/Betten) - Akzo Nobel onderzoekt de verkoop van zijn farmaciedochter Organon Bioscience als alternatief voor een beursgang. Dat meldt Het Financieele Dagblad donderdag. De krant baseert zich hierbij op bronnen in de financiële wereld.

Het chemie- en verfconcern is volgens het dagblad in gesprek met private equity-partijen over de verkoop van Organon. Zeker twee consortia van durfinvesteerders is gevraagd de komende weken een bod uit te brengen. Tot nu toe stuurde Akzo Nobel exclusief aan op een beursgang van de farmadochter, die volgens analisten een bedrijfswaarde van circa EUR 8 miljard heeft.

Akzo Nobel heeft de afgelopen maanden veel aanbiedingen van private equity-fondsen ontvangen voor Organon, zo stelt het FD. Om deze belangstelling ordelijk af te handelen, krijgen alle geïnteresseerden de gelegenheid om half januari een indicatief bod te doen.

Zeker twee consortia van private equity zouden zich hebben gevormd om Organon over te nemen. Het eerste bestaat volgens bronnen uit KKR, Warburg Pincus en CVC. Het tweede consortium wordt gevormd door Blackstone, Bain Capital, Alpinvest, Apax en TPG.

Ook de private equity-partijen Carlyle en Cinven zouden belangstelling hebben. Farmabedrijven hebben zich volgens de bronnen van de krant niet gemeld.

Ondertussen gaat Akzo Nobel door met de voorbereidingen voor een beursgang. Indien nodig kan het bedrijf op het laatste moment kiezen tussen een beursgang en een verkoop.

De gesprekken met private equity volgen op een periode waarin bij analisten en beleggers twijfels zijn ontstaan over een beursgang van Organon Bioscience. In oktober duikelde Akzo's beurskoers in één dag met 9% toen het bedrijf problemen openbaarde rond de introductie van Organons potentiële kaskraker asenapine.

Een maand geleden besloot Akzo's partner Pfizer te willen stoppen met de samenwerking met dit medicijn tegen schizofrenie en manische depressies. Asenapine werd door de markt gezien als de opvolger van het eens zo succesvolle anti-depressivium Remeron.

Akzo Nobel kondigde de beursgang van Organon Bioscience - een combinatie van Akzo-dochters Organon en Intervet - in februari 2006 aan. Het bedrijf heeft aangegeven in eerste instantie een belang van slechts 20% tot 30% op de beurs te verkopen omdat het zelf ook nog veel mogelijkheden ziet in zijn farmadochter.

De laatste tijd wordt op de beurs gespeculeerd dat het voor Akzo Nobel gunstiger wordt deze dochter in zijn geheel te verkopen. Dat levert meer op, zodat Akzo geld heeft voor de overname van de Britse branchegenoot ICI, een bedrijf dat circa EUR 10 miljard waard is. De combinatie zou een gigant vormen op het gebied van coatings.