AkzoNobel mikt op openingen in kapitaalmarkt

(Novum/Dow Jones) - Hoewel de kapitaalmarkt nog zo goed als op slot zit, ziet AkzoNobel een of meer uitgelezen kansen om snel nieuwe obligatieleningen uit te geven. Dat schrijft het Financieele Dagblad (FD) donderdag.

"Alle afspraken met de banken en de rating agencies zijn rond. Zodra zich een goede gelegenheid voordoet, kunnen we in een paar uur schakelen", zo zegt een woordvoerder van het verf- en chemieconcern in reactie op vragen van de krant over de financieringspositie.

AkzoNobel moet voor eind dit jaar EUR850 mln aflossen op leningen en voor mei volgend jaar nog eens EUR1 mrd. Al voor het einde van deze maand moet het concern EUR500 mln betalen.

Dat het concern daarvoor naar de kapitaalmarkt wil, lijkt verrassend. Nog maar korte tijd geleden deelde het mee dat het de inkoop van eigen aandelen ter waarde van EUR1,6 mrd opschort omdat herfinanciering van bestaande leningen niet mogelijk bleek bij gebrek aan liquiditeit in de kapitaalmarkt.

Bestuursvoorzitter Hans Wijers noemde het destijds een merkwaardige combinatie om kapitaal uit te geven aan beleggers, terwijl herfinanciering niet mogelijk bleek. "Liever dan de aandeelhouders te plezieren, willen we het geld in deze tijd in het concern steken", zegt de woordvoerder, "dat was de boodschap van Wijers."

Het is volgens hem een misverstand dat de kapitaalmarkt volkomen op slot zit. "Er zijn nu en dan 'windows of opportunities' waarvan we willen profiteren." Het concern rekent voor de nieuwe leningen op 'wat minder prettige voorwaarden'. "We hebben nu een gemiddelde rente van 6% en het lijkt waarschijnlijk dat het percentage circa 7,5 tot 8% wordt."

Herfinanciering van de obligatieleningen is een eerste prioriteit, aldus de woordvoerder tegenover het FD. "We gaan de kredietfaciliteit niet gebruiken voor aandeleninkoop. De aandeleninkoop is conditioneel en kan pas plaatsvinden als we die EUR1,8 mrd opnieuw hebben gefinancierd", zo benadrukt de zegsman van Akzo Nobel.