Consortium maakt vorderingen met financiering

(Novum/Betten) - Het bankenconsortium dat naar verwachting eind oktober ABN AMRO gaat inlijven, maakt flinke vorderingen met de financiering van het bod. De afgelopen dagen kwamen Royal Bank of Scotland, Fortis en Santander met nieuwe informatie naar buiten over hoe zij hun aandeel in de transactie gaan financieren.

Marktpartijen maakten zich de laatste weken nogal zorgen om de financiering van de overname -met een waarde van EUR 71 miljard- vanwege de turbulentie op de financiële markten. Nu de rust langzaam lijkt terug te keren staan de consortiumleden klaar om de benodigde bedragen uit de markt te halen.

Gisteren zei Huibert Boumeester, CFO bij ABN AMRO, al tijdens de - vermoedelijk- laatste aandeelhoudersvergadering van ABN AMRO er vertrouwen in te hebben dat de financiering rond komt. "Het zijn grote partijen en ze hebben voldoende macht in de markt", zo zei hij tegen Betten.

Zakenbank Merrill Lynch, de architect van het opsplitsingsscenario van ABN AMRO, heeft het volledige overnamebedrag van ongeveer EUR 71 miljard gegarandeerd.

Fortis zal 33,8% van de bank verwerven en moet daarvoor rond de EUR 24 miljard neerleggen. RBS moet EUR 27,2 miljard neertellen voor 38,3%, maar ontvangt de opbrengst van de verkoop van LaSalle, wat tegen de huidige dollarkoers neerkomt op cica EUR 15 miljard. Santander moet tenslotte rond de EUR 19,8 miljard betalen voor de overname van Antonveneta en Banco Real.

Fortis zette vanmorgen een belangrijke stap in het financieringsproces met de bekendmaking van de claimemissie van EUR 13,2 miljard. Financieel directeur Gilbert Mittler zegt er van overtuigd te zijn dat de emissie zal slagen. De inschrijfperiode start aanstaande dinsdag.

Enkele maanden geleden wist Fortis al een deel van het bod veilig te stellen door de uitgifte van converteerbare obligaties voor in totaal EUR 2 miljard. Om het financieringsplaatje rond te krijgen moet Fortis nog preferente aandelen uitgeven van EUR 3 tot EUR 5 miljard. Daarnaast zal Fortis kapitaal vrijmaken door middel van de verkoop van activa en de verkoop van een aantal onderdelen van ABN AMRO.

Fortis stelt de emissie van de preferentie aandelen nog uit tot later dit jaar. Ook de rest van de financiering zal later worden geregeld. In de tussentijd kan de bankverzekeraar echter gebruik maken van een overbruggingskrediet van EUR 10 miljard.

Consortiumlid RBS moet voor EUR 6 miljard aan preferente aandelen in de markt plaatsen. Vanmorgen maakte de Schotse bank bekend al EUR 1,45 miljard uit de Amerikaanse markt te hebben gehaald. Een marktkenner zei dat de markt is 'getest' en dat de signalen gunstig zijn. Mogelijk probeert RBS nu ook geld op te halen in de Europa.

Tenslotte gaat de Spaanse bankgroep Banco Santander voor EUR 7 miljard aan converteerbare obligaties op de markt plaatsen. Santander had eerder al aangegeven voor EUR 5 miljard aan converteerbare obligaties te willen plaatsen. De geplande emissie wordt nu dus uitgebreid met EUR 2 miljard ofwel 40%.

Een woordvoerder van Santander wil niet ingaan op de reden voor deze extra emissie. Hij wil geen commentaar leveren op berichten in de Spaanse pers dat de extra plaatsing een reactie is op grote vraag van particuliere investeerders. Spaanse media berichtten op 11 september dat Santander al was begonnen met de plaatsing van de convertibles.

Behalve de uitgifte van converteerbare obligaties met een looptijd van 5 jaar plant de Spaanse bank ook een kapitaalverhoging van EUR 4 miljard. Eerder deed Santander al een aantal onderdelen van de hand om de financiering rond te krijgen.