Cursus basisbegrippen deel 3: beleggingsinstellingen
26 Oktober 2004 - Bron: Rolf Schöndorff
Hoe werken beleggingsinstellingen?
Met de cursus basisbegrippen kunt u stap voor stap kennis maken met de basisbegrippen uit de financiele wereld. In deel 3 van de cursus basisbegrippen zullen wij u meer vertellen over beleggingsinstellingen en beleggingsfondsen.
Een beleggingsinstelling is een instituut dat zich toelegt op het beleggen van gelden in vermogenswaarden ten behoeve van een (grote) groep beleggers. Het vermogen van de instelling is belegd in een breed assortiment aandelen, obligaties, vastgoed en dergelijke. De instelling geeft op basis van dat belegd vermogen aandelen uit.
Voordelen
Als voordelen van het beleggen via beleggingsinstellingen ten opzichte van beleggen in eigen beheer noemen we:
- risicoreductie door grote spreiding
- professioneel management
- gemak
- relatief lage kosten
- maatwerk door de grote verscheidenheid
- toegang tot voor de particulier vaak beperkt toegankelijke markten
- fiscale voordelen bij zogenoemde groeifondsen en via fictief rendement
Organisatiestructuur
Als een beleggingsinstelling de vorm heeft van een rechtspersoon, bijvoorbeeld een naamloze vennootschap, spreken we van een beleggingsmaatschappij Een beleggingsmaatschappij met de NV-vorm mag vrij verhandelbare aandelen aan toonder uitgeven. De meeste beursgenoteerde beleggingsinstellingen hebben deze organisatievorm. Daarnaast kennen we beleggingsfondsen. Een beleggingsfonds heeft geen rechtspersoonlijkheid. Zo'n fonds is het resultaat van een overeenkomst tussen een beheerder (vaak een bank of een commissionair), een bewaarder (een administratiekantoor) en de deelnemers aan het fonds (de beleggers). In de praktijk wordt vaak de term beleggingsfonds voor alle soorten beleggingsmaatschappijen gebruikt. Wij sluiten hierbij aan.
Soorten fondsen
De belegger kan zijn keus maken uit diverse aandelenfondsen: aandelen waarbij het accent ligt op koerswinst of dividenduitbetaling, Nederlandse aandelen of aandelen van ondernemingen in bijvoorbeeld Europa, Noord Amerika of de Pacific. Daarnaast kan de belegger kiezen voor diverse obligatiefondsen (nationaal of internationaal). Er zijn instellingen die zich specialiseren in onroerend goed, de vastgoedfondsen.
| Overige pagina's | |
| 1 | Hoe werken beleggingsinstellingen? |
| 2 | Beleggingsfondsen |
| 3 | Beleggingsresultaat: scorelijsten |
